還原鐵粉是高級粉末冶金和軟磁感應器件的基礎原料，其產品由于具有高度的可加工性，可以制成各種超薄、特異形狀器件，具有極強的抗沖擊、抗腐蝕、耐磨損和高強度特性，廣泛地應用于汽車、機械、船舶、機車等領域，是單純靠熔煉制成的鋼鐵材料所無法替代的高等級材料。
此外在變壓器磁芯、電感應器件、優質焊條、靜電復印、化工、醫療、食品保鮮等行業的應用也日趨廣泛。隨著科學技術的發展，高純鐵粉的應用領域將越來越廣，使用量也越來越大。
根據分析，還原鐵粉最初的原始材料是氧化鐵皮，主要是以四氧化三鐵存在的。由于原本的利用氫氣還原產生的效果不是很好，所以改之為用隧道窯選用碳作為還原劑來還原產品，得到的還原效率還是比較高的，因此以碳作為還原劑在一次還原中進行脫氧處置，被廣泛的應用。
由此可見，粉末冶金用還原鐵粉生產工序也是一種一次還原，因此一般都是選用碳即焦末作為還原劑進行還原，形成的為海綿鐵的半成品；形成置換海綿銅鐵粉，當然這還不是最終的產品，還要對其進行破碎處理后再要進行二次還原，這時就可以用氫氣作為還原劑進行還原，得到我們想要的產品。
